L’Interest Rate Swap e l’alea che caratterizza il rapporto

Il contratto derivato Interest Rate Swap è un contratto in cui le parti si accordano per scambiarsi flussi finanziari futuri, che sono prodotti sulla base del parametro variabile del tasso di interesse, secondo una formula prestabilita, in riferimento al capitale nozionale indicato nel contratto: l'alea del contratto derivato Interest Rate Swap è un'alea bilaterale, che è data dall'elemento variabile del tasso di interesse, la cui fluttuazione futura non è conosciuta dalle parti al momento della sottoscrizione del contratto e che rende incerto il sacrificio o il guadagno che le parti conseguiranno. L'alea manca quando il contratto derivato è strutturato in modo tale da rendere certo il sacrificio di una parte ed il guadagno dell'altra, ossia quando, secondo lo scenario probabilistico che si presenta alle parti al momento della sottoscrizione del contratto, la possibilità che si realizzi l'evento favorevole ad una parte e sfavorevole all'altra, è talmente basso da doversi ragionevolmente considerare nullo.